設為首頁   |  添加收藏    當前時間:2011年3月23日
 www.359879.tw ■
國際業務
首頁 >> 國際業務 >> 境外執業


在中國與全球同舟共濟、團結抗疫之際,2020年跨境換股并購第一單今日無條件過會。環旭電子發股收購法國FAFG公司10.4%股權方案獲證監會通過,開啟對FAFG旗下歐洲第二大電子制造服務商AFG總額達4.5億美金跨境收購的重要一步。特殊時期,證監會繼續采用遠程視頻會議方式,并開啟適用并購重組“小額快速”綠色通道,創新有效完成該項目審核,鼎力支持疫情之下上市公司全球化戰略發展,以及全球經濟交流合作和中外產業鏈、供應鏈穩定。

 


跨境換股又一例典型

 

3月26日,經證監會上市公司并購重組委2020年第10次工作會議審核,環旭電子股份有限公司(以下簡稱“環旭電子”)發行股份收購資產項目獲得無條件通過。

 

 

本次交易的標的公司為法國的Financière AFG S.A.S.(以下簡稱“FAFG”)。上市公司環旭電子將以發行股份為對價購買境外企業ASDI所持有的標的公司8,317,462股股份,換股交易完成后,環旭電子將直接持有標的公司8,317,462股股份,約占標的公司總股本的10.4%,ASDI則將成為環旭電子的股東。本次交易作價3.28億元。這是繼上海萊士交易之后又一例典型的跨境換股交易。

 

 


本次交易是上市公司收購標的公司100%股權的組成部分和重要一環。2019年12月12日,環旭電子董事會審議通過本次重組預案及相關議案,擬以發行股份及支付現金方式收購FAFG,對價達4.5億美金(超過30億元人民幣)。其中現金支付占89.6%,股份支付占10.4%。本次換股交易的交割條件之一為89.6%股權的現金購買已經完成交割。待本次交易及現金收購標的公司89.6%股權交易均完成后,環旭電子將合計持有標的公司100%股權。

 

小額快速通道,縮短審核時間

 

由于本次換股交易作價3.28億元,且滿足小額快速審核通道其他適用情形,本次交易由證監會受理后直接交并購重組委審議,簡化了審核程序,壓縮了審核時間。

2018年10月19日,證監會發布了《關于并購重組審核分道制“豁免/快速通道”產業政策要求的相關問題與解答》,明確新增并購重組審核分道制豁免/快速通道產業類型包括新一代信息技術、新材料、新能源、生物產業等十大產業,并正式推出“小額快速”并購重組審核機制。

小額快速通道適用情形簡析:


適用
上市公司發行股份購買資產,不構成重大資產重組,且滿足下列情形之一的,即可適用“小額快速”審核:
(一)最近12個月內累計交易金額不超過5億元;
(二)最近12個月內累計發行的股份不超過本次交易前上市公司總股本的5%且最近12個月內累計交易金額不超過10億元。

 

不適用
有下列情形之一的,不適用“小額快速”審核
(一)募集配套資金用于支付本次交易現金對價的,或募集配套資金金額超過5000萬元的;
(二)按照“分道制”分類結果屬于審慎審核類別的。
獨立財務顧問應當對適用性進行核查并發表明確意見。


自庚子新春開年以來,證監會決定A股正常開市,正常核發IPO批文、審核并購重組,以進一步發揮資本市場功能,更好支持實體經濟。2月18日新春以來首次審核會議至今不到40天時間,證監會并購重組委就首次創新遠程視頻會議審核方式,召開了7次審核會議,審核了10 家上市公司的重組項目,鼎力支持上市公司抗疫復產,取得顯著成效。

 

智能制造,全球布局

 

值得注意的是,本次交易標的公司FAFG系一家持股公司,其核心資產為Asteelflash Group S.A.(以下簡稱“AFG”)的100%股權。AFG則是歐洲第二大電子制造服務(EMS)公司。根據MMI2018年全球EMS廠商排名,AFG排名第二十三位。

本次收購是上市公司環旭電子全球化發展戰略的重大布局,將顯著提高上市公司的規模和國際影響力。環旭電子將借助本次收購機會進軍歐洲市場,整合并提升上市公司和標的公司品牌價值,進一步提高上市公司在海外市場的認知度,同時發揮協同效應,提升上市公司盈利水平。在當前全球貿易摩擦加劇的環境下,上市公司并購標的公司后可以為全球客戶提供更多低成本生產地的選擇,同時也能提供更多元化的貼近客戶的本地化服務及制造基地。

 

 

本次收購有利于環旭電子探索采用“互聯網+”和智能制造的思維模式,努力構建具有品牌效應的電子制造服務生態圈,符合國家實施制造強國戰略、加快跨境并購步伐、推進“一帶一路”共建以及推動中國資本市場國際化進程、進一步提高對外開放水平的要求。

 

跨境并購風潮不減 國際業務中聯領先


近年來,中國資本市場的國際化進程不斷加快,政府監管機構近年來也相繼出臺相關規定,支持中國企業進行跨境并購交易。A股上市公司作為中國企業的優秀代表,更是在國際市場中大展拳腳。

自2017年以來,A股上市公司跨境并購重大資產重組共上會21單,中聯評估有幸承做了其中的8單。其中更是包括了湖北沙隆達收購ADAMA、聞泰科技收購安世控股、上海萊士與Grifols跨境換股等重大經典案例。

 

 

 

 


Copyright © 2011-2013,www.359879.tw All Right Reserved.
版權所有:中聯資產評估集團 京ICP備05061626號
網站制作維護:和美科技
上海快3开奖走势一定牛 游戏疯狂快速赛车内购破解版 2017年双色球进5式分布图 四川快乐12开奖结果图库 云南快乐10分开将结果组三 内蒙古麻将机安装程序 mg平台代理 安徽11选5开奖历史﹥ 北京 辽宁cba比分 街机捕鱼城 11选5在线机选号 超级大乐透开奖时间 十一运夺金新浪 以太币矿机超频 万博ag真人揭秘_点击登陆 黑龙江p62走势图 北京快乐8qq彩票